嘉威股份拓展LED業務持續推動光電領域收購

2018.11.18，嘉威股份發佈公告，擬發行股份購買儲存光伏所持有的源國電100%股權，支付交易總價110,500.00元，發行價19.44元/股； 擬向不超過5名投資者發行股份並募集資金不超過8萬元，用於光電站建設及補充流動資金。 1.傳統主營LED業務拓展銷售領域，調整產品結構，預期穩健成長 本公司傳統核心業務為LED球場燈、草坪燈、照明等LED產品。 近年來，該公司LED投光燈產品收入主要來自海外，2014年，公司收購了中山市照明有限公司和歐洲L&E公司的產品。 D公司在維持北美傳統市場優勢的同時，加強了歐洲及國內市場的開拓力度。 本公司也積極對現有LED業務進行最佳化調整，凸顯優勢業務。 一方面，本公司加強拓展北美市場、高功率LED泛光照明及LED草坪服務業務，並完善歐洲業務通路及國內照明產品品牌建置； 另一方面，公司正在精簡發展落後的LED道路工程業務、LED路燈顯示器業務的收縮調整。 backpfrontp預計隨著公司管理層對公司的收購和整合，隨著公司優勢業務的積極推進，公司的LED戶外燈業務將會穩步成長。 2、完成收購華源新能源，擬收購國源電力，並集資建設光伏電站，預計光伏運營商、EPC工程公司backpfrontp自1993年成立以來快速成長，從事光伏業務，主要集中在光伏產業上游。 2014年，公司正式宣布進入光電站投資產業，透過自建、收購等方式，光電在光電領域營運及EPC領域快速擴張。 backpfrontp 2015年8月公司完成收購華源新能源100%股權，估值18億元，1000W LED投光燈華源新能源績效從今年8月開始，並表。 華源新能源主營業務為光電站及光電站營運EPC。 公司向振能發行83,212,735股，現金2億元購買華源新能源75%股權，向浩軒投資發行32,561,505股購買華源新能源25%股權，新股於2015年9月10日掛牌上市。 其中，中發能源收購的股份鎖定36個月，浩軒投資（丁孔寅董事長控制）收購的股份鎖定12個月，小孔尹董事長及代理承諾上市股份在交易前持有交易完成之日為自鎖定之日起12個月。 backpfrontp 華源新能源承諾2014年-2017年不低於淨利分別為2001,688萬元、2589,064萬元、3345,709萬元、3661,442萬元。 2015年11月公司公告擬收購源儲光伏持有的國電100%股權，價格1105億，全部以發行股份方式支付，發行價格19.44元/股，共發行56841股， 563.儲備光伏承諾，國源動力2016年-扣2018年淨利分別不低於人民幣789,541萬元、701,838萬元及8,139.48萬元，2015年11月公司擬向不超過5名其他特定投資者發行股票籌集配套資金，籌集資金總額不超過8萬元。 其中6萬元用於投資新建光電站項目2億元，用於補充上市公司流動資金。 backpfrontp 2016年第一季末，公司預計裝置容量將達到400MW； 到2016年底，公司預計裝置容量將達到700MW； 華遠新能源公司收購後，EPC手頭訂單和儲備豐富，預計將繼續推動EPC項目。 我們認為，對於光電業者來說，光電EPC將成為公司收入、利潤、收入、利潤成長的重要成長點。 3.積極推動石墨烯材料發展 backpfrontp公司積極推進石墨烯粉體法石墨烯熱應用研究性能，與清華大學、中南大學合作開展卷對卷石墨烯薄膜塗覆工藝及改進的突破性研究項目新結構的太陽能電池穩定性好。 該公司開發的石墨烯複合正極添加劑JIG-LIB系列鋰離子電池材料可望受惠於新能源汽車規模化發展。 backpfrontp公司LED產業穩健； 完成華源新能源的收購，擬收購國源電力，並集資興建光電站，預計光電營收及利潤成長； 積極推進石墨烯材料研發，可望受惠於新能源車規模化發展。 若考慮此收購，華遠新能源、國源電力16--17年承諾利潤總額4.13億元、4.36億元，加上公司傳統業務以外的兩家電站業務，預計公司2015--2017年利潤158萬到4.5億左右，5.7億左右。 備份