嘉威股份拓展LED业务持续推进光伏领域收购

2018.11.18，嘉威股份发布公告，拟发行股份购买存储光伏所持有的源国电100%股权，支付交易总价110,500.00元，发行价19.44元/股； 拟向不超过5名投资者发行股份并募集资金不超过8万元，用于光伏电站建设及补充流动资金。 1、传统主营LED业务拓展销售领域，调整产品结构，预计稳健增长 公司传统核心业务为LED球场灯、草坪灯、照明等LED产品。 近年来，公司LED投光灯产品收入主要来自海外，2014年，公司收购了中山市照明有限公司和欧洲L&E公司的产品。 D公司在保持北美传统市场优势的同时，加大了欧洲及国内市场的开拓力度。 公司还积极对现有LED业务进行优化调整，凸显优势业务。 一方面，公司加强拓展北美市场、大功率LED泛光照明和LED草坪服务业务，并完善欧洲业务渠道和国内照明产品品牌建设； 另一方面，公司正在精简发展滞后的LED道路工程业务、LED路灯显示屏业务的收缩调整。 backpfrontp预计随着公司管理层对公司的收购和整合，随着公司优势业务的积极推进，公司的LED户外灯业务将会稳步增长。 2、完成收购华源新能源，拟收购国源电力，并集资建设光伏电站，预计光伏运营商、EPC工程公司backpfrontp自1993年成立以来快速成长，从事光伏业务，主要集中在光伏产业上游。 2014年，公司正式宣布进入光伏电站投资行业，通过自建、收购等方式，光伏在光伏领域运营和EPC领域快速扩张。 backpfrontp 2015年8月公司完成收购华源新能源100%股权，估值18亿元，1000W LED投光灯华源新能源业绩从今年8月份开始，并表。 华源新能源主营业务为光伏电站及光伏电站运营EPC。 公司向振能发行83,212,735股，现金2亿元购买华源新能源75%股权，向浩轩投资发行32,561,505股购买华源新能源25%股权，新股于2015年9月10日挂牌上市。 其中，中发能源收购的股份锁定36个月，浩轩投资（丁孔寅董事长控制）收购的股份锁定12个月，小孔尹董事长及代理承诺上市股份在交易前持有交易完成之日为自锁定之日起12个月。 backpfrontp 华源新能源承诺2014年-2017年不低于净利润分别为2001,688万元、2589,064万元、3345,709万元、3661,442万元。 2015年11月公司公告拟收购源储光伏持有的国电100%股权，价格1105亿，全部以发行股份方式支付，发行价格19.44元/股，共发行56841股， 563.储备光伏承诺，国源动力2016年-扣2018年净利润分别不低于人民币789,541万元、701,838万元和8,139.48万元，2015年11月公司拟向不超过5名其他特定投资者发行股票筹集配套资金，筹集资金总额不超过8万元。 其中6万元用于投资新建光伏电站项目2亿元，用于补充上市公司流动资金。 backpfrontp 2016年一季度末，公司预计装机容量将达到400MW； 到2016年底，公司预计装机容量将达到700MW； 华远新能源公司收购后，EPC手头订单和储备丰富，预计将继续推进EPC项目。 我们认为，对于光伏运营商来说，光伏EPC将成为公司收入、利润、收入、利润增长的重要增长点。 3、积极推动石墨烯材料发展 backpfrontp公司积极推进石墨烯粉体法石墨烯热应用研究性能，与清华大学、中南大学合作开展卷对卷石墨烯薄膜涂覆工艺及改进的突破性研究项目新结构的太阳能电池稳定性好。 公司开发的石墨烯复合正极添加剂JIG-LIB系列锂离子电池材料有望受益于新能源汽车规模化发展。 backpfrontp公司LED产业稳健； 完成对华源新能源的收购，拟收购国源电力，并集资建设光伏电站，预计光伏营收和利润增长； 积极推进石墨烯材料研发，有望受益于新能源汽车规模化发展。 如果考虑本次收购，华远新能源、国源电力16--17年承诺利润总额4.13亿元、4.36亿元，加上公司传统业务以外的两家电站业务，预计公司2015--2017年利润158万到4.5亿左右，5.7亿左右。 备份